Infláció buksz vagy nyersz az áremelkedésen?

Milyen inflációs rátával lehet számolni hosszú távon?
Vajon az infláció átlagos értéke magasabb, vagy a lakások átlagos áremelkedése?

Kik nyernek és kik veszítenek az inflációval?

Sokan sokféleképpen vélekedünk az inflációról, van aki úgy véli az infláció jó, van aki pedig úgy tekint rá mint a legfőbb bűnösre, ami egy nagyon káros tényező. Azt hiszem mindkettőjüknek a maguk nemében igazuk van, DE mindig meg kell vizsgálnunk több szempontból az állításokat. 

Az infláció mindennapi nyelven azt jelenti, hogy a pénz fizetőértéke romlik, azaz ma 100 Ft, holnap már csak 99 Ft-ot ér. Vagy ha vásárlóérték szempontjából közelítjük meg, akkor amíg 100 Ft-ért ma 4 kiflit tudok megvenni, addig holnap már csak 3,5-t. Nehéz lenne elmagyarázni a gyerekeinknek, hogy az infláció miatt most nem jut mindenkinek egy egész kifli, így aki kapott kiflit azok az utolsó falatot most hagyják meg, hogy annak is pontosan ugyanannyi jusson aki a fél kiflit kapta. Nem kell aggódnunk, ha pl. valamilyen módon reálértéken tartjuk a pénzünket, legyen az a havi jövedelmünk, vagy éppen a megtakarításaink. Ha a bevételeink emelkednek legalább az infláció átlagos mértékével, akkor nem kell aggódni várhatóan nem veszítünk a pénzünkből, vagyonunkból. Vajon minden esetben így van ez?

Mindenki másképp érzékeli az inflációt?

Talán nagyon furán hangzik, de nem egyformán érzékeljük az infláció hatását. Minden fogyasztónak, minden háztartásnak más és más a fogyasztási szokása. Van aki pl. sok pénzt költ havonta húsra, van aki vegetáriánus ő nem költ erre, van aki sokat autózik ezáltal sok üzemanyagot vásárol, van aki meg tömegközlekedik és csak jegyet, bérletet vesz, üzemanyagra nem költ, és így tovább. A háztartások tehát más és más termékekre, szolgáltatásokra költenek havi szinten. Emiatt a háztartások költéseinek az átlaga alapján határozható meg az infláció mértéke, ami jellemzően az alábbi nagyobb csoportokba sorolható:

• napi fogyasztási cikkek (pl. élelmiszer, üzemanyag stb.)
• tartós fogyasztási cikkek (pl. elektronikai berendezések, ruhanemű stb.)
• szolgáltatások (pl. lakásbérlés, autómosás, fodrász, előfizetések stb.)

Az emberek többsége azonban nagyon is élesen érzékeli nap mint nap az infláció hatását pl. amikor az élelmiszerek ára egyre nagyobb mértékben növekszenek, vagy amikor a tankolások alkalmával többet fizetünk, mint korábban és így tovább. Az infláció nem azt jelenti, hogy ha annak mértéke 5 % akkor valamennyi termék, szolgáltatás azonos mértékben a példánkban szereplő 5 %-kal emelkedik.

Nehezebb felismerni az infláció hatását pl. ha nem mérjük hónapról hónapra, hogy melyik termék/szolgáltatás csoportra mennyit költünk egyik vagy másik hónapban. Lehet furán hangzik, de ez a legegyszerűbb módszer arra, hogy megállapítsuk, hogy a "saját bőrünkön" mennyire érzékelhető az infláció hatása. Ha nem hasonlítjuk össze a havi költségeinket, nem csinálunk egy egyszerű összesítést ezekről, akkor nem fogjuk észre venni, hogy mi az amire többet költünk.

Nehezebben vesszük észre az áremelkedést akkor is, ha pl. csoportos beszedéssel fizetünk valamilyen szolgáltatást és nem hasonlítjuk össze hónapról hónapra, ekkor lehet nem vesszük észre, hogy többet fizettünk mint korábban. Aki esetleg most nyomban rohanna a bankba, hogy a csoportos beszedéseket megszüntesse, kérem ne tegye, csak kövessük nyomon, hogy melyik hónapba mire mennyit költünk. Az infláció hatása szinte láthatatlan marad akkor is, ha csak nagyon ritkán vásárolunk egy-egy terméket, vagy szolgáltatást, így nem feltétlenül tudjuk összehasonlítani az árakat. 

FONTOS! Havi szinten érdemes összeszámolni, hogy nagyobb fogyasztási csoportokra mennyit költöttünk. Itt érdemes figyelembe venni a "szezonalitást" pl. karácsonykor általában többet költünk úgy általában mindenre, mint az év másik hónapjában. Illetve érdemes az atipikus költségeket kiszűrni azaz pl. ha nyaralni voltunk több százezer forintért akkor azt érdemes külön kezelni, mert eltorzíthatja az összehasonlításainkat. 

Ki az infláció nyertese és vesztese?

Az infláció vesztesei lehetünk, ha sok készpénzzel rendelkezünk és az a bankban csücsül, mert akkor annak az értéke napról napra csökkenni fog. Jó ez nekünk, nem. Ha viszont infláció követő betétekbe tesszük, akkor meg tudjuk őrizni a pénzünk értékét. 

Az infláció vesztese leszel akkor is, ha a havi jövedelmed nem követi le az inflációt, azaz nem tudod un. reálértéken tartani azt. Jellemzően a bérek nem követik le az áremelkedéseket, így a vásárlóereje csökken (persze vannak kivételek, ők azok akik jó helyen vannak). 

Nézzünk egy másik példát. Ha Te hitellel rendelkezel és azt fix kamatozással vetted fel, akkor bár növekszik az infláció a havi törlesztőrészleted nem fog változni. Hogy miért, mert Te hallottál már a pénzügyi tudatosságról és tudod azt, hogy ha hosszú távú kötelezettséget vállalsz (pl. hitelt veszel fel), akkor a leginkább kockázatmentes döntés, ha végig fix törlesztőrészlettel rendelkező hitelt veszel fel, még akkor is, ha a változó kamatperiódussal kínált hitelek olcsóbbak. Az infláció emelkedésével ezek az emberek jól járnak, hiszen a hitelfelvétel évében fixálták a kiadásaikat és bár "romlik a pénz értéke" ők a hitelvelvétel évében meghatározott összeget fizetik majd vissza. Könnyű lehet belátni azt is, hogy ma havi 100.000 Ft nem annyit ér, mint 15 év múlva. Fix kamatozással viszont 15 év múlva is épp annyit fogsz a hiteled törlesztésére fordítani, mint a felvételkor. Ha mindezt változó kamat periódussal vetted volna fel, akkor bizony nagy valószínűséggel emelkedne a hitel kamatod és így a havi törlesztő részleted is, azaz többet fizetnél vissza (a bank is próbálja a követeléseit reálértéken tartani). 

FONTOS! Amikor lakásvásárlásra szánod el magad és esetleg hitelt is kell felvenned, akkor légy körültekintő és megfontolt. Nem szabad ész nélkül beleugranod. Mindig számold ki, hogy legfeljebb mekkora összegű hitel az amit havi szinten törleszteni tudsz (itt azt javasoljuk ez ne legyen több a havi jövedelmed 20-30 %-nál). Valamint hasonlítsd össze a bankok ajánlatát és számolj valamennyi költséggel, erről korábban ide kattintva írtunk.

Hogyan nyerhetek az infláción?

Az előző bekezdésekben néhány példát mutattunk arra, hogy kik veszítenek és kik nyernek az infláción. Azonban ha biztosra akarsz menni, akkor bizony ingatlantulajdonossá kell válnod. Az infláció nyertesei tehát azok az ingatlannal rendelkezők, akik a vagyonuk reálértékét úgy kívánják megőrizni, hogy azt ingatlanokban tartják. Hogy miért? Mert az ingatlan árak hosszú távon mindig felfelé haladnak, nyilván ez nem lineáris emelkedés minden időpontban, azonban ha a trendet nézzük akkor bizony ezt tapasztalhatjuk. Az ingatlanbefektetés továbbá nem csak értékálló, hanem többlet bevételt is termel, mert hosszú távon az infláció feletti hozamot biztosít. 

FONTOS! Amennyiben Te már ingatlantulajdonos vagy és esetleg bérbe is adod a lakást, akkor fontos, hogy a havi bérleti díjat indexáld évről évre az inflációval. Ekkor az ebből származó bevételeidet is reálértéken tudod tartani. 

Ha még mindig nem győződtél meg arról, hogy megéri lakásban tartani a pénzedet, akkor tegyük fel azt a kérdést, hogy vajon az infláció vagy a lakáspiaci áremelkedés a magasabb? Hogy miért fontos ez, mert ha az utóbbi meghaladja az előbbit, akkor könnyen beláthatjuk, hogy az ingatlan egy inflációkövető, sőt jövedelmet termelő vagyontárgy. 

Az ingatlan árak Budapesten (!) 2001-től átlagosan évi ~7 %-ot emelkedtek (lásd KSH lakáspiaci árindex). 

Volt olyan év amikor akár 2-6 %-ot is csökkentek az ingatlan árak pl. 2009-2013 között (ekkor értelemszerűen nem követte az inflációt sem, sőt...), de olyan is volt hogy 15-20 %-os emelkedést tapasztaltunk évente, úgymint ahogy 2017 - 2019 között.

Az infláció  2001-től átlagosan ~4 % volt (lásd KSH maginflációs adatok).

Itt volt olyan év pl. 2001-ben amikor is az infláció 9,20 % volt, vagy éppen amikor 2014-2017 között szinte a 0 %-hoz közelített.

Ha összehasonlítjuk a fenti két adatot, akkor azt mondhatjuk, hogy az ingatlanok ára nagyobb mértékben emelkedtek, mint ahogy a pénz értéke romlott, azaz az ingatlan egy nagyon is értékálló befektetés.

Az ingatlan vásárlás jellemzően akkor rossz döntés, amikor azt halogatod. 

(Mi is tisztában vagyunk azzal, hogy vannak olyan esetek, olyan ingatlanok, amelyeket nem szabad megvenni mert azon nagyon nagy veszteséged lenne, de épp ezért vagyunk mi, hogy az ilyen döntésekben támogassunk téged és ajánljunk olyan ingatlanokat, amiket szerintünk érdemes lehet megvenni. Ne feledd, mi csak az olvasóink felé vagyunk elköteleződve!)